【FxPro浦汇官网】AI CPU推高DDR5内存需求,存储芯片“超级周期”或延续至2027年
AI推理架构重塑存储需求版图,CPU从配角跃升为主角,随着英特尔等厂商将AI CPU的内存配置升至400GB,服务器端对DDR5的需求正急剧膨胀,DDR5现货价格4月环比上涨2.8%。当前DRAM市场供给缺口约达需求的10个百分点,存储"超级周期"终点或从2026年推迟至2027年。
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AI推理架构重塑存储需求版图,CPU从配角跃升为主角,随着英特尔等厂商将AI CPU的内存配置升至400GB,服务器端对DDR5的需求正急剧膨胀,DDR5现货价格4月环比上涨2.8%。当前DRAM市场供给缺口约达需求的10个百分点,存储"超级周期"终点或从2026年推迟至2027年。
日本实质性干预难改利差与基本面约束,日元反弹或短暂,汇率大概率重回贬值通道并加剧市场波动。
三位联储行长罕见异议,反对保留降息暗示措辞。鲍威尔承认委员会正向中性立场靠拢,并表示政策信号将先转中性、再转加息偏向。霍尔木兹海峡持续受阻是核心变量——能源成本高企正推升通胀,而利率按兵不动造成实际利率下降、政策被动宽松,迫使美联储需要转而加息以作应对。
香港市场正在经历一场“供给与需求”的再平衡,IPO持续抽血、解禁压力临近、南向动能逐步衰减,正在成为影响香港市场的核心压力阀。
标普500指数连创新高,但“负广度”隐忧浮现——多数个股下跌,涨势集中于少数科技巨头。高盛警告,市场广度已跌至互联网泡沫时期低点,动量拥挤逼近多年高位。窄幅行情终将打破,不是补涨就是补跌。AI主题尚未扩散,市场内部矛盾持续积聚,回撤风险正在上升。
霍尔木兹海峡封锁持续发酵,埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油三大巨头同步警告:全球商业库存、战略储备与浮动库存正被加速耗尽,"缓冲空间已所剩无几"。美国油价每加仑已涨约1.40美元,供应链压力向制造业蔓延。尽管科技股强撑股市新高,但这场能源危机的全部冲击,市场或许还未真正感受到。
闪迪营收同比暴增97%,数据中心业务单季翻三倍;西部数据营收同比增长45%,两家公司指引均大幅超预期,但盘后股价分别下跌6%、8%。分析师指出,在西部数据一年涨约900%、闪迪上市以来涨约3300%的背景下,强劲业绩已被充分定价,指引“缺乏足够惊喜”,触发市场获利了结。
标普纳指两日连创新高、连涨五周,特朗普称对伊朗新方案“不满意”,道指转跌;财报后,苹果涨超3%、闪迪涨逾8%、软件股Atlassian和Twilio分别涨近30%和超20%;甲骨文涨6.5%;精神航空一度跌70%。美元指数创两周新低后V形反转,日元创逾两月最大周涨。伊朗谈判方案消息后,美债收益率“闪跌”;金银拉升;原油刷新日低,美油一度跌破100美元、跌超5%,仍连涨两周。
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我们正在见证AI基础设施领域一场深刻的结构性变革。
连接器行业正站在从“汽车驱动”向“AI驱动”的历史性转折点上。
上海二手房4月网签量达28742套,创近10年同期历史新高,单日最高成交1632套刷新5年纪录。政策松绑释放积压需求,新上海人购房资格放宽带来真实购买力,改善型需求加速入场,300万以下刚需盘撑起成交主力。机构预判5、6月月成交量将稳守2.5万套以上高位。